行情走势:2023 年6 月储能指数上涨3.70%,同期沪深300 指数上涨1.16%,板块跑赢大盘2.54pct。
(资料图)
国内大储:(1)中标量:根据储能与电力市场统计,2023 年1-6 月,累计中标12.54GW/32.41GWh。(2)EPC 中标价格,2023 年6 月,2h 储能项目EPC 平均区间为1.239-2.239 元/Wh,加权平均价格为1.578 元/wh,环比-4.7%。4 小时储能EPC 报价区间为1.212-1.563 元/Wh,加权平均报价为1.344 元/Wh,环比+16.2%。
(3)系统中标价格,2023 年6 月,2 小时储能系统报价区间为1.020-1.490 元/Wh,加权平均报价1.115 元/Wh,跟5 月相比基本稳定。4 小时储能系统报价区间为0.985-1.0 元/Wh,加权平均报价为0.992 元/Wh。(4)电芯价格,2023 年6 月30 日0.68 元/wh,相较年初降幅达到29.2%。
国内工商业储能:7 月进入夏季以后,部分省份开始执行尖峰电价,峰谷价差持续拉大。根据储能与电力市场统计,以35KV 工商业两部制电价为分析对象,有24 个区域峰谷价差超过0.7 元/kwh。
海外户储:根据ISEA 数据统计,2023 年6 月,德国新增户储装机209MW/274MWh。根据意大利ANIE 统计,2023Q1 意大利新增并网户储8.02 万台,装机容量741MW/1089MWh。根据Woodmac 统计,2023Q1 美国户储装机155.4MW/388.2MWh。
美国储能:根据Wood Mackenzie 统计,2023Q1 美国储能装机792.3MW/2144.5MWh,同比+6.1%/-10.6%,环比-25.7%/-29.2%。
根据EIA 并网统计预测,2023 年6 月-12 月,将有9.03GW 储能项目并网,届时,全年新增并网装机将达到9.75GW,同比+136%。
投资建议:
(1)国内大储强制配储需求确定,碳酸锂降价带动经济性提升。
建议关注具有技术优势和产品协同性的储能PCS 供应商【盛弘股份】、订单快速增长的新兴储能集成商【金盘科技】、南网区域储能电站运营商【南网储能】。
(2)国内工商业储能受益于峰谷价差拉大及高温缺电预期,需求实现从0 到1 突破,持续看好储能工商业储能,建议关注【开勒股份】、【芯能科技】。
风险提示:政策推进不及预期,项目投产进度不及预期,电价下调风险,海外市场拓展不及预期。